Оценивал прибыльность хвостовых рисков на  пут опционы по золтоу. Модель строислась методом bootstrap, а расчет стоимости американских опционов по биноминальному дереву на 3-и месяца.  Оценивались события с вероятностью 25% и 10% соответственно. И вот что получилось:


 
  В общем, стоит брать страйк 95% от цены спот, и уменьшать его при возрастании наступлении катострафического сценария вплоть до 0,85 (оценивались отдельно кризисные периоды)  

( Читать дальше )